⑤創業資本

5.1 引言

「資本」是創業的核心部分，泛指創業人士在創業時所付出或需要的資源。

創業資本可分為三個層面：

第一個層次是「資金」，即是金錢。
第二個層次是「有形資產」，即較易作出估值的實質資源，例如土地、設備和生財工具等。
第三個層次是「無形資產」，指一些較難估值卻又並非沒有價值的資源，包括商譽（goodwill）、名氣、人際關係、商業網絡、對行業的經驗、對產品或服務的認識、有關商業法律及會計的專業知識等。

創業資本圖表

這三個層面的資源都是資本的一部分。由於不同行業所需要的有形及無形資產各有差異，無法一概而論，因此本文將集中討論「資本」中的「資金」。然而，創業人士仍需留意和了解自己擁有的其他有形及無形資產。

5.2 創業資金

5.2.1 資金的重要性

缺乏資金/如何利用有限的資金通常都是很多創業人士的首要難題。在創業時，「資本」的缺乏，大都能以「資金」解決。例如開辦餐廳時，欠缺管理廚房的專業知識，可用薪金聘請專才代勞；廚房欠缺的設備，可用資金購置。「資金」遂變成解決「資本」不足的方法，所以在決定經營一盤生意前「資金」來源是首要解決的問題。

5.2.2 資金與成本的關係

開業資金（Initial Capital）

「開業資金」指籌備開業所需的金錢，包括：營運地點（店舖或寫字樓）的按金、用於裝修和購買設備的費用、流動資金儲備等，屬一次性的投資。

營運成本（Operating Expenses）

「成本」則指業務營運中所需的金錢，包括：租金、工資、用於購貨/原料、生產或運作的費用、市場推廣支出、水電雜費等，屬經常性支出。

創業人士需預留部分創業「資金」作為流動資金，以應付開業初期收入未能平衡「成本」或現金收入未足夠支付各項支出費用等情況。

5.2.3 資金的來源

常見的資金來源包括：儲蓄、集資和借貸。

儲蓄

不少創業人士的資金來自個人儲蓄，即使創業資金組合中包括其他資金來源，例如集資和借貸，仍會有部分是來自創業人士本身的儲蓄。

集資

集資就是兩個或以上的創業人士合資創業，合資內容主要分為：

各方根據協定以「真金白銀」集資。
一方以「資產」，包括辦公地方、設備、知識及客源，代替投入現金。若以「資產」代替現金集資，各方必須對該資產的價值取得明確的協議和共識，以免日後出現爭拗。

借貸

相對於儲蓄和集資，借貸涉及除創業人士以外的其他人士，所以較為複雜。一般來說，貸款機構最關注的是借款人是否有還款能力，以及其業務前景。

借貸途徑包括:

向家人及親友借貸：
這是一種相對簡單的借貸，因為大家已有相熟的關係。不過，雙方仍應訂立借據，借方甚至需要支付利息。（詳情請瀏覽本篇第5.4.1節）
向銀行或財務機構借貸：
貸款與否全屬商業考慮，所以借款人必須於事前衡量本身的實力，準備充足的文件，這樣才可增加取得貸款的機會。（詳情請瀏覽本篇第5.4.2節）
申請政府及公營組織的資助及貸款計劃。（詳情請瀏覽本篇第5.4.5節）

5.3 開業資金預算

資金預算是籌備開業中重要的一環，充足而小心的預算是成功的開端，也可避免因錯誤運用開業經費而導致營運資金不足。

5.3.1 如何計算所需資金

第 1 步　仔細列出所需

要清楚知道目標行業所需要的組件：包括公司註冊、店舖或辦公室、裝修、營運設備及器材、原料、員工和流動資金等。
詳細考慮有否遺漏，可向行家、有經驗人士及商業顧問請教。

第 2 步　推算所需資金

估計所需組件的成本及價格，可參考有關顧問及經驗人士的估價。
下列兩個例子說明計算資金的方法：

例子 1：貿易公司

公司註冊及商業登記 ( 詳情請瀏覽第 7 篇《公司籌組》第 7.2.2 節 )：

	有關公司註冊及商業登記等問題，可向公司註冊處及商業登記署查詢，亦可尋求律師和會計師的意見。
	商業登記總費用$2,150（一年有效期登記證）（包括︰登記費 $2000 及徵費 $150）及公司註冊費用$1,720。詳情可瀏覽商業登記署 (www.ird.gov.hk/chi/tax/bre_lcc.htm) 及公司註冊處網頁(www.cr.gov.hk/tc/public/fees.htm) ，若委託律師或會計師辦理則費用較高，實際費用視乎個別律師或會計師而有所不同，本例子假設費用共需約$5,300（連商業登記費及公司註冊費）。

辦公室：

	座落的地區是決定開業資金的關鍵；地點要配合公司形象及方便顧客。同類型的公司一般都傾向在同區開業。
	辦公室的面積視乎生意規模及員工數目而定。
	租金按地區及級別而定，一般需要先付三個月按金和一個月上期。
	如果經由地產代理介紹，可能需付佣金，創業人士應先行議訂。

營運設備及器材：

	一般辦公室文儀用品，例如電腦和傳真機等，如缺乏資金，可考慮「二手」設備。
	有關營運設備及器材數量多少須視乎生意規模大小而定。

流動資金：

在開業初期企業的流動資金主要用於應付基本支出。

總結：
貿易公司是生產商與批發及/或零售商的橋樑。由於大部分不涉及生產或零售，不用投放大量資金在儀器及店舖租金上，因此資金需求不大。

ＸＸ玩具貿易有限公司開業資金預算表

（以下例子及數字僅作參考之用）

		(約數) 港元 ($)
公司註冊及商業登記	(以由會計師行處理，開設有限公司計)	5,300
辦公室	(70平方米位於尖沙咀之乙級寫字樓，假設月租連管理費共$15,000；3個月按金及1個月上期)	60,000
辦公室裝修及傢俬	(假設簡單裝修)	30,000
辦公室文儀用品、電腦及軟件		100,000
業務推廣預備金	(開業初期產品資料印製及出外推銷經費)	40,000
雜項	(電費按金及其他費用)	20,000
流動資金	(假設毋須預留資金購貨，但公司預留相等於２個月營運費用的資金作不時之需，假設xx玩具貿易有限公司每月營運支出(包括3位同事的薪金，辦公室租金及每月的水電雜費)約$55,000，流動資金約為$110,000)	110,000

		合共 $365,300

例子 2：茶餐廳

公司註冊及商業登記：

	有關公司註冊及商業登記等問題，可向公司註冊處及商業登記署查詢，亦可尋求律師和會計師的意見。
	商業登記費用$2,150（一年有效期登記證）（包括︰登記費 $2000 及徵費 $150）及公司註冊費用$1,720，若如例子1委託律師或會計師辦理，需$5,300（連前述費用）。

店舖：

	店舖面積及座落地區，將直接影響創業資金和每月租金，商場與街舖的租金亦有分別。
	由於香港的店舖租金甚高，按金加上期將會佔整體開業成本一個很大的比重。
	選舖時要注意是否需要重大裝修以符合食物環境衞生署條例。（詳情請瀏覽第4篇《行業與產品》）
	可向商業顧問、地產代理及飲食業牌照顧問查詢。

裝修及營運設備 / 器材：

	裝修金額視乎面積及設備而定，不同的飲食牌照有不同的要求。
	裝修以每平方米實用面積計算，裝修費用（包括廚房）一般約為每平方米$4,000至$8,000不等。
	可向商業顧問、裝修工程公司、飲食業牌照顧問、食物環境衞生署查詢。
	市面上有不少售賣餐飲業設備及用具的公司，如缺乏資金，亦可考慮「二手」設備，但要留意是否合用及配合裝修。

流動資金：

	用作購買材料、編印菜譜、宣傳、墊支開業初期的費用及現金周轉（主要應付初期生意未穩定時入不敷支的情況）。
	影響流動資金數額的因素很多，一般會預留店舖一至兩個月的租金和工資。
	有關細目可向商業顧問及供應商查詢。

總結：
茶餐廳是一盤講求人流及店鋪內可容納客量的生意，店舖不可能太細，並需要裝修及添置營運設備 / 器材。因此，要開設一間茶餐廳，實在需要不少的資金。

ＸＸ茶餐廳開業資金預算表

（以下例子及數字僅作參考之用）

		（約數）港元($)
公司註冊及商業登記	（以由會計師行處理，開設有限公司計）	5,300
店舖	（假設店舖位於灣仔，面積為120平方米，月租$120,000計；3個月按金加1個月上期）	480,000
其他按金	（例如電費、煤氣費及水費等）	20,000
牌照顧問費		30,000
裝修及營運設備 / 器材	（普通裝修）	500,000
雜項	（設計及印製餐牌、印製及派發開業宣傳單張、制服及其他支出）	50,000
現金周轉	以預留一至兩個月營運資金計算（假設預留一個月營運資金，工資預計為$50,000，雜項支出為$20,000，加上租金$120,000，總流動資金約為$190,000。）	190,000

		合共 $1,275,300

5.3.2 利息支出及機會成本

開業資金的來源，也會直接影響開業後的營運支出。如果開業的資金部份來自借貸，則在開業後公司就要負擔利息支出。即是說，如果創業人士需借貸創業，在計算利潤回報時，除了要將直接的成本（例如租金、工資和購貨費用等）計算在內，也要扣除借貸的利息支出。

另一方面，如果創業人士運用儲蓄來作創業資金，他便會失去將儲蓄用作存款的利息收入。由於後者的收入相對較穩定，除非創業所賺取的利潤較將資金存入銀行的利息為高，否則單從回報的因素來考慮，儲蓄存款也未必值得拿來創業。考慮創業時，應計算「機會成本」(opportunity cost)。雖然在計算實際營運支出時，並不會將這些機會成本包括在內，但在商業決策上，這卻是考慮因素之一。

以一個動用100萬元資金推行的業務計劃為例，如果當時現金存款的年利率為2%，每月的可得利息便是 $1,666，即機會成本是 $1,666，換句話說，每月的利潤需超過 $1,666，才算是「真正」的利潤。

5.3.3 資產折舊的計算

一般人在計算一盤生意的營運支出時，會把購買固定資產（例如機器）當作一般支出計算，然而，這些固定資產都有其「壽命」，例如運輸公司所用的貨車，可能平均用上10年才報銷，如果一開始便把它們當作購買資產的當月支出，頭幾個月的盈利便會被購買這些固定資產的開支拖累成負數，往後的盈利也會因毋需扣除之前購買資產的開支而被誇大。所以，較為正確的做法是將這些固定資產攤銷計算。

不過，在攤銷計算固定資產項目時，創業人士應留意這些資產及設備的「可運用壽命」會被店舖或辦公室的租約限制。例如茶餐廳的冷氣機壽命可達十年，但店舖的租約卻只有五年；在未能確定店舖能否續約和二手冷氣機能否出讓的情況下，應該將該冷氣機的折舊年期定為五年，這樣才可恰當地反映整盤生意的支出。如果經過計算後，毛利額無法超過加上折舊資產的總支出，便表示該盤生意無利可圖。此外，計算資產折舊有很多方法，詳情可向會計師請教。

5.4 如何籌集資金

計算所需資金後，下一步便要考慮怎樣籌集資金。一般來說，創業資金的主要來源包括儲蓄、集資及借貸（詳情請瀏覽本篇第5.2.3節）。「儲蓄」指創業人士用自己的資金去創業，並不涉及其他的資金，所以較易處理。唯創業人士本身的資金通常有限，如資金不足或需擴大資金便要靠集資或借貸。

「集資」就是兩個或以上的創業人士，各自付出資金或資產，例如辦公的地方、設備、知識、客源等去組合一盤生意。創業人士亦可考慮尋找創業投資基金公司注資 (詳細內容請瀏覽本篇第5.4.4節)，創業投資基金不但提供股本資金，更為企業引入現代化的管治文化及制度，有利企業的長遠發展。無論任何的集資方式，合作夥伴都應考慮各人非現金資產的估值、股份分配及公司籌組形式等。創業人士循不同途徑集資時，應好好準備如何推銷自己的集資計劃，這樣才能事半功倍。

另一方面，「借貸」亦是一個籌集資金的方法。有部分保守人士可能覺得借貸做生意是一種失敗的表現。實際上，不少大公司甚至上市公司都有負債，所以借貸做生意並不代表公司經濟有問題，最重要的是借貸人要考慮清楚如何平衡借貸的風險。

5.4.1 貸款前必要的考慮

不論是向家人、親友或是貸款機構借貸，創業人士應該考慮以下問題：

(1) 借款的用途

借款前要好好想清楚為何需要借款，以免盲目借貸──究竟借款是用來購買設備和貨物，還是只作為後備現金之用？認清借款的目的，有助決定是否需要借款、有關金額借款的方式，因為借款的性質和用途將影響還款期的長短，是否需要抵押品及還款息率的高低等。如要應付短期的現金需要，除了向家人及朋友短期借款，或向銀行申請透支外，亦可以利用「應收帳」從貸款機構取得短期流動資金。若是缺乏資金購買設施，可以有抵押融資方法購買（詳細內容請瀏覽本篇第5.4.2節「各類借貸形式」部份）。

(2) 現金周轉

某些行業有賒帳的慣例，而賒帳期往往可長達數月之久，因此創業人士在現金周轉的預算應作出適當的準備，如考慮預備足夠的流動資金以作不時之需，或利用「應收帳」向貸款機構套取短期流動資金。
由於大部分貸款機構都要求定期攤還貸款，創業人士需顧及是否有足夠現金應付每月的營運支出及還款。

(3) 貸款的比例

要注意公司的利潤能否支付定期還款及利息開支，以償還債務。
如果創業的資產負債比例超過一半的話，就得認真考慮是否有能力承擔債務。

(4) 貸款的條件

應留意不同的貸款渠道，包括：親友、貸款機構，以配合自己的貸款條件。
不同的渠道有不同的貸款條件。低手續費、低利息、靈活還款方法、毋須抵押或擔保的貸款組合固然最為理想，但很少組合可以兼備以上所有條件，創業人士宜根據個人需要選擇最佳組合。

(5) 長、中、短期的財務需要

不同的經營時期會有不同的財務需要，譬如短期需要可以是一般的現金周轉，購置機器則是中、長期的財務需要。
申請貸款時應好好考慮借貸性質是否配合實際需求，切忌以短期借貸作長期財務用途，導致債務纏身。

(6) 還款能力

就業務前景或業務計劃作出客觀以及全面的評估有助準確預測企業的還款能力，以便作出合適的資金調動以及還款安排。業務前景的評估包括業務狀況、支出、盈利以及營運風險的預測 ; 而業務計劃的評估則包括計劃的推行進度、涉及的支出、盈利的預測以及業務風險等。(相關的資料請瀏覽本篇第5.4.4節)

向親友借貸時需要注意的事項

向親友借貸創業的最大好處是：通常毋須抵押，也不用資產審查，可能有更大彈性的還款期。
然而，向親友借貸並不代表不用繳付利息，亦並非不用訂明還款期。雙方最好先訂明借貸的一切條款，並把利息及還款周期 ( 例如每月或每兩個月還款等 )清楚列明在一份貸款合約中，以免將來雙方在任何條款上引起爭拗，影響親友間的感情。
與一般貸款機構不同的是，這類貸款合約並沒有擬訂的條款，所以借貸雙方可自由洽談條款。雖然口頭承諾亦是立約的一種，但為免將來出現爭論時「口講無憑」，最佳的方法仍是將立約條款及內容詳盡地寫在合約上，然後由雙方簽署作實。
如任何一方面不太明白合約中的內容或需要法律意見，可尋求律師的協助。

5.4.2 向貸款機構貸款前需要準備的文件和資料

一般貸款機構都要求貸款申請人提交指定資料，以便審核貸款申請。貸款機構最關注的是貸款項目的風險，因此，如果貸款人能夠提供詳盡的資料和文件，證明自己有充足的還款能力，肯定有助提高貸款的審批速度，以及獲得批准的機會。

貸款機構一般會要求申請人提供以下的文件及資料(僅作參考之用，實際情況會因個別貸款機構的需要而定) ：

商業登記證。
假如申請人為有限公司，需提供公司的註冊證書 (Certificate of Incorporation)、公司的組織章程大綱及章程細則(Memorandum and Articles of Association)。（有關有限公司的各類文件，詳情請瀏覽第 7 篇《公司籌組》）
擔保人及授權簽署人的身份證明文件。
其實貸款機構都希望能對貸款人的業務有更多認識，所以會要求貸款人提供一些業務上的資料，以及業務前景評估，包括公司業務及產品詳情、目標市場、客戶名單、過往交易紀錄及盈利預測等。貸款機構亦會要求申請貸款的企業提供一些財務資料，包括銀行月結單、稅單、報稅表及近年的財務報告等。如能提供一份詳盡的創業計劃書則更佳。（詳情請瀏覽第2篇《市場機會》第2.3章）
貸款機構必須知道貸款的目的，所以創業人士應清楚說明貸款的實質用途，例如購買貨物或添置設備，如能提出還款建議及款項來源則更佳。這些資料不但有助審批有關貸款申請，貸款機構亦可根據這些資料提供最合適的貸款組合。

事實上，由於創業貸款的風險較一般企業貸款為高，加上創業人士未有業務上的實質業績（如近年度的財務報告、業績數據等），所以貸款機構對創業貸款，尤其是無抵押的貸款一般都會採取較為審慎的態度，所以創業人士更須提供證明他們在有關行業及在經營企業方面有豐富經驗及足夠的能力。

鑑於中小企業向貸款機構提出借貸申請時，往往由於資料準備不足，以致申請受到延誤或被拒。有見及此，工業貿易署聯同香港銀行公會及存款公司公會（香港有限制牌照銀行及接受存款公司公會），合力編制了一份「中小企業向貸款機構借取商業貸款的指引」，扼要地介紹中小企業向貸款機構申請貸款時，一般需要提供的資料文件及須要注意的地方。詳情請瀏覽網址︰www.smefund.tid.gov.hk/tc_chi/sgs/files/guide_for_sme_chi.pdf 。

創業人士除了可以向親友、貸款機構借貸，還有多種籌集資金的方法，包括：

申請政府及其他資助組織的貸款計劃
從創業投資基金公司取得注資
以公司股份制或合夥人形式集資

各類借貸形式

創業貸款在香港還未普遍，因為創業的風險甚高，貸款機構對此多抱審慎態度，所以創業人士往往要申請其他貸款服務。
貸款機構在審核創業人士的貸款申請時，會從多方面衡量借貸風險及貸款人的還款能力，以釐定息率及還款期限。這類貸款的息率一般會較其他貸款組合高，還款期亦較短。創業人士可考慮把資產如私人物業作抵押或加按，這類貸款的利率會較低及有較長的還款期。
貸款服務包括：私人貸款、將資產如私人物業作抵押或加按、利用設備及機械及/或應收帳尋求融資貸款等。（貸款機構亦有其他財務產品，以符合各行各業人士的特定財務需要，例如備用信貸、出口融資等，不過，一般來說貸款機構只會提供這些產品予已發展的公司。）
中小企業在添置器材及設備時，可選擇租貸融資（Leasing）或租購融資（Hire Purchase）服務。租貸融資指貸款機構與供應商合作，由貸款機構先購入器材，再與用家訂立租貸條件（包括租貸期、利息及其他條件），在期滿後，用家向貸款機構以預先協定的價格購入該器材。租購融資則指用家向銀行借款購入器材，該器材擁有權歸用家，但用家有責任向貸款機構供款至期滿為止。

5.4.3 貸款須知及利息計算

貸款機構條款

創業人士向貸款機構借貸時，應從幾方面考慮各種貸款計劃的利弊。

(1) 貸款用途

貸款計劃有「不限用途」和「指定用途」之分，創業人士應留意相關限制，以免因錯配而不能有效運用貸款。

(2) 其他收費

大部分貸款機構都會向借款人收取額外的費用，包括：手續費、保險費、身故還款豁免權費和預繳利息等。
這些額外費用會直接增加借貸成本和實際年利率，所以貸款人在比較利率時必須留意。

(3) 還款期

創業人士應考慮自己的還款能力，以決定還款期的長短。
貸款的還款期愈短，本金分攤的期數愈少，每月的還款額也愈高。
較長的還款期則減輕了每月的負擔，但總利息支出也相應較多。

(4) 逾期還款及提前還款的罰則

逾期還款一般都要繳付罰息或手續費。
值得注意的是提早還款也可能會被罰，因此，創業人士必須詳細分析比較各項貸款條件，小心選擇貸款計劃。

(5) 特惠客戶

貸款機構常給予某類客戶（如專業人士、業主等）借貸利率上的優惠，創業人士可先向有關機構查詢自己是否符合有關資格。

(6) 私人擔保

有些創業人士以公司名義申請貸款之餘，需要同時以私人名義作擔保。換言之，即使公司倒閉，創業人士仍須還債。

計算利息方法

計算利息的方法很多，包括平息、實際利率等。
「平息」也叫「劃一息率」，以「平息」為基準的貸款計劃，是定額分期還款的貸款模式。較常見的方法是將貸款本金加上利息及收費的總和，平均分攤在指定的還款期數中。因此每期（通常是一個月）所付利息，不論已攤還本金多少，仍以初時貸款金額計算，並不會「息隨本減」。一般貸款機構對私人貸款和借貸融資等都採用平息計算方法。
「實際利率」又稱「有效利率」，通常以年利率來表示。由於本金會隨著還款而每月遞減，所以利息比例亦會相繼遞減，亦即所謂的「息隨本減」。
創業人士要注意實際年利率並非等於每月平息乘十二個月，而是運用一條頗複雜的財務運算公式計算出來的。例如以每月平息1%（不計手續費）及年期十二個月進行借貸，相對的實際年利率實際是23.7%，而非12%。因此，平息常會給人低息的錯覺。
選擇不同貸款機構的借貸服務時，應以同一種的利息計算方法比較，還要留意貸款機構的還款期及其他附帶條件（例如：手續費）。
創業人士在選擇貸款計劃時，不妨要求貸款機構就利息計算方法進行換算，以便能根據劃一並相同的方式作出比較。

香港法例對貸款的管制和保障，已有清楚及明確的指引，創業人士如有不明白的地方，應向貸款機構查詢，或瀏覽香港金融管理局網頁 www.info.gov.hk/hkma/cindex.htm。

5.4.4 創業人士應該小心評估自己的還款能力

	創業人士要先估計自己的還款能力，才能判斷某一種貸款形式或還款期限是否適合自己。
	創業人士可依靠從經營得來的現金還款，但是這筆現金還要應付日常營運的其他支出，包括租金、人工、購貨及其他雜費等，因此只能將部分現金收入用作還款用途。
	創業人士應盡量按時償還貸款。這樣做不單是為了避免繳交罰款，更重要的是，貸款機構會就延誤還款作出紀錄，即使創業人士僅是遲了一天還款，貸款機構也可能因此懷疑貸款人或公司的周轉能力，而這些信貸資料亦有機會在信貸資料服務供應商的資料庫，或2004年底成立的「商業信貸資料庫」內儲存，供貸款機構查閱。當貸款人要求更新借貸協議或向其他貸款機構申請貸款時，便可能會遇到困難。

總括來說，要有良好的借貸紀錄，創業人士應準時還款。

從創業投資基金公司 (venture capital firms) 取得注資

創業人士也可尋找商界的創業投資基金公司注資。一般而言，創業投資基金的注資金額會較龐大，而注資項目亦多為專門行業（如高科技或應用項目）或以獨特商業概念經營、發展潛力不俗、並能令創業投資基金有機會取得可觀回報的生意。
創業投資基金不但對創業人士提供股本資金，更重要是為企業引入現代化的管治文化及制度，有利企業的長遠發展。
創業人士可透過商業顧問等中介人接觸合適的投資基金公司，也可向香港創業及私募投資協會查詢（電話：2167 7518）或瀏覽以下網頁： www.hkvca.com.hk/en/。
由於涉及的金額龐大及對注資的行業有所限制，這種方法並不一定適合每位創業人士。

5.4.5 政府及公營組織的支援

政府及多個公營組織均推出了很多不同的貸款及資助計劃，創業人士可考慮本身的需要及是否符合有關申請資格。這些計劃包括：

機構	計劃	網址	查詢電話
工業貿易署	中小企業資助計劃，包括：中小企業市場推廣基金工商機構支援基金 (供非分配利潤組織申請)	http://www.smefund.tid.gov.hk	2398 5127 2398 5128
創新科技署	創新及科技基金	http://www.itf.gov.hk	3655 5725
創新科技署	專利申請資助計劃	https://www.itf.gov.hk/tc/funding-programmes/fostering-culture/pag/index.html	3655 5746
香港科技園公司	Incubation計劃	https://www.hkstp.org/zh-hk/what-we-offer/passion-matters/incubation-and-acceleration/incubation/hkstp-incubation/	2629 6873
香港科技園公司	Incu-Bio計劃	https://www.hkstp.org/zh-hk/what-we-offer/passion-matters/incubation-and-acceleration/incubation/incu-bio/	2629 6869
香港設計中心	設計創業培育計劃	http://www.hkdesignincubation.org/	3793 8418 / 3793 8420
香港按揭證券有限公司	中小企融資擔保計劃	http://www.hkmc.com.hk/chi/our_business/sme_financing_guarantee_scheme.html	2536 0392
香港生產力促進局	發展品牌、升級轉型及拓展內銷市場的專項基金	http://www.bud.hkpc.org/	2788 6088

5.5 常見問題

問：	在考慮投入資金創業時，如何計算創業的回報率及回本期？
答：	在財務學上，有很多方法計算回報率及回本期。簡單來說，可以用每月純利計算：假設每月純利　＝　$20,000 總投資　　　　＝　$300,000 稅前回報率　＝　每月純利 x 12月　　　　　　　　生意總投資　　　　　　＝　$20,000 x 12 　　　　　　　　300,000 　　　　　　＝　80% 回本期　　　＝ 1 　　　　　　　　80% 　　　　　　＝　1.25 年請注意︰一般企業在開業期的利潤可能較少，需要一段時間才會有預期的利潤，所以實際的回本期可能會較計算出來的年期長。
問：	本人準備創業，根據初步估計，已對店租及營運設備 / 器材作出資金上的的預算，但卻不知應該準備多少流動資金。請問應如何作出預算呢？
答：	預算流動資金的多少要考慮多個因素，其中最重要的是日常營運的收入結帳方式。如果收入多以現金結帳（例如便利店及快餐店等），所需要的流動資金會較少；如果所經營的是批發生意，而收入又會以賒帳形式結帳，便需準備較多的流動資金。然而，由於公司在創業初期未能與供應商建立較深的互信關係，所以供應商傾向以現金交收。因此，創業人士應準備起碼一個月的支出作為流動資金。
問：	我的個人儲蓄並不足夠，和創業所需要的資金仍有一段距離，我看過一些外國的書籍，當中有鼓勵創業人士以信用卡借貸充當資金，請問這是否一種合適的做法？
答：	利用信用卡貸款的最大好處是簡便快捷，而且銀行亦不會過問貸款的用途。在現時銀行資金充裕的情況下，很多人都可以用數張信用卡透支數萬元至數十萬元的現金。不過，信用卡貸款和現金透支屬於短期的無抵押貸款，利率極高（一般年息超過２０厘），且要加上有關的手續費。相對來說，長期貸款的利率較低，較為適合用作創業資金。將利率極高的短期貸款用作長期用途，絕不明智，除非創業人士有十足把握，否則不應嘗試。
問：	在借貸創業時，怎樣才可減低貸款的利息？
答：	對於提供貸款的人或機構來說，最大的風險是貸款人無力還款。因此，如果貸款人能夠提供有力的證明文件，證明自己的還款能力，對審批貸款和爭取較低利率都有幫助。所以，除了信貸機構要求的文件和證明，貸款人可主動提供一些額外的資料，例如學歷、專業資格或任何可用作抵押的資產證明，又或者貸款人在商業管理方面的經驗證明及商業計劃等。

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